Краткое резюме инвестиционного предложения Январь 2011 Важное уведомление • Настоящая презентация была подготовлена D&P Corporate Finance Advisors в интересах продающих акционеров («Клиент») ООО «Медиалогия» («Компания») в связи с планируемой продажей акций Компании («Сделкой»). Авторизованный получатель и его представители («Получатель») не имеет права воспроизводить в полной или сокращенной форме, либо раскрывать содержание настоящей Презентации полностью или частично, не получив предварительно разрешения от D&P Corporate Finance Advisors в письменной форме. • Настоящая Презентация основана на информации и данных из публичных источников и непубличных данных Клиента. Как публичная, так и непубличная информация не прошла независимую проверку со стороны D&P Corporate Finance Advisors. Ни Клиент, ни D&P Corporate Finance Advisors , а также никакие его дочерние, аффилиированные компании, должностные лица, работники, агенты, советники, консультанты, субподрядчики или партнеры («Представители») не принимают на себя никакой ответственности (явно обозначенной либо подразумеваемой) за ущерб, убытки или расходы (или обязательства по их возмещению), связанные с аутентичностью, источником, достоверностью, точностью, полнотой или потенциальными ошибками, упущениями или искажениями, или допущенной небрежностью в какой-либо информации, содержащейся в настоящей Презентации. Любые оценки и прогнозы, содержащиеся в настоящем документе, могут содержать значительные элементы субъективного суждения и анализа. Таким образом, ни Клиент, ни D&P Corporate Finance Advisors , ни Представители последнего не несут ответственности за прямые, косвенные либо последующие убытки, ущерб или расходы, понесенные каким-либо лицом, действовавшим опираясь на любое утверждение или информацию, содержащиеся в настоящей Презентации или не включенные в нее. • Данная Презентация предназначена исключительно для обсуждения и ознакомления и не составляет какого-либо предложения о продаже каких-либо активов или акций, приглашения, инвестиционной консультации, проспекта или иного обязательного предложения о проведении Сделки или коммерческих операций любого рода. Презентация не дает Получателю или любому потенциальному инвестору каких-либо прав или эксклюзивности в связи со Сделкой. • Презентация не претендует на то, чтобы содержать всю информацию, которая может потребоваться Получателю или потенциальному инвестору для оценки Компании. D&P Corporate Finance Advisors настоящим рекомендует Получателю, как потенциальному инвестору, получить квалифицированную независимую консультацию до того, как принимать коммерческое решение. • D&P Corporate Finance Advisors и Клиент оставляют за собой право, по собственному усмотрению, изменять, приостанавливать или прекращать процедуру Сделки без предварительного уведомления Получателя или любого потенциального инвестора. • Данные экономической оценки, содержащиеся в настоящей Презентации, по необходимости основаны на существующей на данный момент ситуации на рынке, которая может существенно измениться за короткий период времени. Изменения и события, происходящие после даты настоящего документа, таким образом, могут повлиять на обоснованность выводов, содержащихся в настоящей Презентации, и D&P Corporate Finance Advisors не принимает на себя ответственности по обновлению и/или пересмотру настоящей Презентации или информации и данных в ее основе. • Каждый Получатель настоящей Презентации признает, что информация, содержащаяся в ней, является конфиденциальной. Ни сама Презентация, ни какие-либо ее части не подлежат копированию или распространению посредством рекламных, пиаровских, новостных, коммерческих или любых других публичных (или частных) средств распространения информации, не получив разрешения D&P Corporate Finance Advisors в письменной форме. • Получатель не должен связываться с какими-либо представителями Компании. Все информационные и иные запросы в связи с настоящей Презентацией должны направляться в D&P Corporate Finance Advisors. 2 Конфиденциально ! Инвестиционное предложение  Акционеры ООО «Медиалогия» предлагают к продаже 100% акций Компании  Причина продажи: актив не является стратегическим для акционеров, его продажа позволит сфокусироваться на основном бизнесе  Инвестору будут предложены только существующие акции; средства от продажи не будут реинвестированы в Компанию  Предполагаемые сроки продажи: 1-2 кв. 2011 года  Компания Dashevsky & Partners является эксклюзивным финансовым консультантом акционеров ООО «Медиалогия» по продаже компании  Потенциальные инвесторы должны осуществлять все коммуникации исключительно с представителями Dashevsky & Partners 3 Конфиденциально ! Ключевые факторы инвестиционной привлекательности  Лидер российского рынка обработки и анализа медиа данных  Высокорентабельная бизнес модель, проверенная временем; устойчивый рост выручки и прибыли  Уникальная высокотехнологичная платформа  Диверсифицированная клиентская база из ведущих российских компаний и государственных органов  Множественные возможности роста за счет: (1) дальнейшего развития клиентской базы; (2) предложения новых продуктов клиентам в сегментах B2B и B2G; (3) масштабирование высокотехнологичной платформы для создания продуктов B2C.  Прозрачная структура собственности, профессиональный менеджмент 4 Конфиденциально ! Общая информация  ООО «Медиалогия» основана в 2003г. как специализированный высокотехнологичный B2B и B2G провайдер в области PR анализа и инфомониторинга  Более 100 сотрудников, в том числе мощный научно-технологический департамент (15 чел.)  Автоматическая система круглосуточного мониторинга и анализа СМИ (включая ТВ) в режиме реального времени с возможностью индивидуального клиентского анализа  Система состоит из уникальной поисковой технологической платформы с развитыми аналитическими возможностями и обширной пополняемой базы данных СМИ и автоматизированного аналитического модуля  База данных круглосуточно пополняется ~70 000 сообщениями из более чем 5 200 СМИ  Аналитическая платформа позволяет проводить оперативный круглосуточный контроль информационного поля с применением оригинальных технологий.  Поиск и анализ по количественным и качественным характеристикам за любой период с мгновенным получение результатов и 100% охватом по интересующему объекту.  Продукты (клиентские интерфейсы) дают возможность осуществлять, выгружать тексты в традиционный формат мониторинга и проводить самостоятельный анализ с результатами в виде графиков и таблиц.  Линейка продуктов включает: Медиалогия PR, новостной терминал «ГЛАСС», электронный офис руководителя, система анализа блогов, твиттера и других открытых социальных сетей.  Дальнейшие детали доступны на www.mlg.ru 5 Конфиденциально ! Обширная база данных База данных: ~ 5 250 СМИ  По видам СМИ:  ТВ-программы – 226  Радиопередачи – 54  Интернет – 1 779  Блоги – 907  Информагентства – 239  Журналы – 537  Газеты – 1 507  По географии и нише:  Федеральные – 318  Региональные – 1 898  СНГ и Балтия – 351  Зарубежные – 245  Отраслевые – 1 403  Блоги – 907  Глянец – 127 Источник: Медиалогия, по сост. на 14/01/2010 Рост базы данных Медиалогии в 2003-2010гг. 25.00 млн 6 000 20.00 млн 15.00 млн 10.00 млн 5.00 млн 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0.00 млн 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Загрузка сообщений СМИ в базе 2010 - Источник: Медиалогия, ноябрь 2010  Процесс сбора, загрузки и форматирования имеет высокий уровень автоматизации с целью уменьшения трудозатрат  Средние темпы роста СМИ в базе Компании в 2003-2010гг составил 30%, а средние темпы роста загрузки сообщений - 14% 6 Конфиденциально ! Уникальные технологии и система обработки БАЗА ДАННЫХ  Собственная лингвистическая платформа (1) для извлечение знаний и данных из неструктурированных текстов  Собственные семантические технологии (лингвистический процессор) (1)  Выделение объектов, определение позитивных и негативных сообщений (анализ тона и эмоций), цитат  Тематическая группировка статей по событиям, определение дублей и плагиатов  Определение ключевых событий людей / компаний, например выпуск продукта, изменение позиции на рынке  Смысловой анализ учитывает связи, конфликты, тональность и т.п.  Высокотехнологичный человеко-машинный комплекс: объем работ по обучению лингвистического модуля составил 600 человеко-лет  Качество обработки доведено с 76% в 2003г. до 96% в 2010г. (предел: ~97%)  Автоматизация обработки достигла 80% в 2010г и может быть доведена до 99%  Широкие возможности для анализа и визуализации многомерных данных  Технологии персонализации, настройка решений под требования пользователя  Клиентские продукты позволяют отслеживать тексты, PDF, видео и аудио файлы, интернет-сайты  Возможность масштабирования, высокая надежность АНАЛИТИКА (1) Эксклюзивные права использования в России и СНГ по лицензионному соглашения с владельцем, компанией News360. 7 Клиентские решения и ключевые клиенты  Измерение влиятельности источников  анализ цитируемости, анализ аудиторий  Анализ медиа-имиджа, расчет индексов  Заметность статьи  Роль объекта  «Эмоции»: positive or negative  Цитаты  Измерение заметности публикации  Полоса, место размещения  Объем текста  Иллюстрации  Кластеризация и группировка публикаций в инфособытия  Сбор инфодосье компаний и персон  Возможность поиска по объектам: персоны, компании, геопонятия - всего около 30 тысяч объектов в системе АДМИНИСТРАЦИЯ ПРЕЗИДЕНТА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Конфиденциально ! 8 Конфиденциально ! Оценочная емкость рынка и возможности роста Задачи Платформы Аудитория Стоимость Медиалогия PR Press-clipping Аналитика Мониторинг ГЛАСС Картина дня. Персональная медиа-база Электронный офис Картина дня. Персональная медиа-база Контроль KPI Рабочее место руководителя Вэб PR-агентства, PRслужбы, отделы маркетинга ~1000 0,5 - 1 млн. руб/год Вэб, плазма, мобильный планшет и моб. телефон Топ-менеджеры средних и крупных компаний ~500 3 млн. руб/год Вэб, плазма, мобильный планшет и моб. телефон Топ-менеджеры крупных компаний, органы власти ~200 7+ млн. руб/год Специальные решения Под заказ Под заказ Органы власти и ведомства, ответственные за анализ информации Договорная 9 Конфиденциально ! «Медиалогия PR»: Сегментация и рынок мониторинга СМИ Сегментация клиентов в 2010 г. Основные игроки и доли рынка в 2010 г. Прочие * 18% Банки 20% 30% 30% 27% 25% 25% Партии 3% ТЭК 3% Рег. адм‐ции 4% Недвижимость 4% Телекомы 5% УК и ИК 6% Гос. орг‐ции 6% IT 7% PR‐агентства 16% Медиа 8% 20% 15% 10% 5% 0% 4% Источник: Медиалогия * Вкл.в порядке убывания доли: Алкоголь, электроника, НКО, розница, машиностроение и металлургия, авиа, фарма и прочие (~5%) Источник: СПАРК, оценка Медиалогии Другие: ТНС, WPS, Медиадепо, Ex Libris, Парк.ру и др. 4% 10%  Общие объемы рынка PR услуг в России в 2010г. оцениваются на уровне $750 млн., из которых 3-4% приходятся на сегмент мониторинга СМИ  Медиалогия продемонстрировала устойчивый рост даже в кризис, превратившись в ведущего игрока в сегменте мониторинга СМИ 10 Конфиденциально ! «Проекты» (ГЛАСС и Эл.офис): Сегментация и рынок Сегментация клиентов в 2010 г. Прочий бизнес 16% Банки 15% Региональная  власть 11% Источник: Медиалогия Федеральная  власть 58%  Почти 70% клиентов в сегменте премиальных проектных услуг приходится на органы власти  Медиалогия является абсолютным лидером в предоставлении премиальных услуг «под заказ» и фактически формирует рынок  Оценка рынка в проектных сегментах ГЛАСС и «Электронный офис» представляется затруднительной из-за отсутствия независимых исследований рынка.  Количество клиентов в сегменте «проектов» выросло с 3-4 в 2009г. до 22 в 2010г., при этом активный рост клиентской базы продолжается 11 Структура выручки и затрат Структура затрат в 2010П 5-10% 10-15% 5-10% 65-70% Конфиденциально ! Структура выручки в 2010П 45% 55% Оплата труда и персонал Аренда и офис Услуги Прочие Медиалогия PR (240-260 клиентов) Проекты (10-20 клиентов) Источник: Медиалогия  Затраты на персонал занимают 2/3 всех операционных расходов, что определяет низкую долю фиксированных расходов  Возможности увеличить продажи за счет индивидуальных информационных услуг для топ-менеджеров крупных компаний (сегмент «проекты» со средним годовым чеком 7+ млн.руб/год) 12 Ключевые финансовые показатели Конфиденциально ! ($ млн.) Выручка рост выручки  FY'2004Ф  FY'2005Ф  FY'2006Ф  FY'2007Ф 0.8 1.4 2.9 4.6 73% 105% 60% Операционные расходы 3.5 3.7 3.9 4.6 рост расходов 6% 5% 18%  FY'2008Ф  FY'2009Ф 5.2 5.2 15% 0% 4.5 4.3 0% -5%  FY'2010П 8.8 68 % 6.4 47 %  FY'2011П 12.2 3 9% 8.1 2 7%  FY'2012П 18.2 4 9% 11.7 4 5% EBITDA (1) Маржа по EBITDA 0.7 0.9 2.4 4.2 6.5 13% 17% 28% 34% 36% Чистая прибыль (2) Маржа по ЧП 0.1 1.1 2.3 3.3 5.2 3% 21% 26% 27% 27% (1) Очищена от курсовой разницы (2) Предполагает уплату налога на прибыль в размере 4 млн.руб. в 2010г и далее по полной ставке 20% в 2011-12П Источник: Менеджмент ООО "Медиалогия" (уп равленческая отчетность и бизнес-план) – Планируемые капитальные затраты на поддержание дальнейшего роста – $1,4 млн. (2011г.) – Денежные средства на балансе – $1,6 млн. (на 30.09.10) – Всего активов на балансе – $4,5 млн. (на 30.09.10) 13 Возможное стратегическое развитие Конфиденциально ! Сегментация интернет-аудиторий на основании автоматизированного анализа больших массивов данных в интернете Аналог: Lotame.com Персонализация маркетинговых коммуникаций через анализ публично доступных данных в социальных сетях и иных онлайн-источниках Аналог: ReapLeaf.com Сбор и анализ «виртуальных следов» в интернете для работодателей, государственных, надзорных и регулирующих органов Аналог: Cataphora.com Агрегирование и продажа качественных целевых аудиторий для маркетинговых целей с обеспечением прозрачности и защитой данных Аналог: BlueKai.com Составление «репутационных профилей» и помощь в «управлении репутацией» исходя из поиска и анализа данных в интернете. Аналог: Yasni.de, Intelius.com  Медиалогия представляет собой качественную платформу для дальнейшего развития в ключевых направлениях «интеллектуального анализа данных» в больших массивах информации, в т.ч. в интернете, для целей делового и политического маркетинга, обеспечения безопасности, мониторинга целевых аудиторий и т.п. 14 Конфиденциально ! ПРИЛОЖЕНИЕ: Продукты ООО «Медиалогия» 15 Конфиденциально ! Медиалогия PR: Описание продукта Индекс Информационного Благоприятствования (ИИБ) – расчетный показатель для оценки PR-эффективности ИИБ = Влиятельность х Позитив/Негатив х Яркость сообщения Влиятельность: показатель, объединяющий Индекс Цитируемости СМИ, Аудиторию (показатель количества контактов с аудиторией) и Рекламный эквивалент (показатель рекламной стоимости публикаций) Позитив/Негатив: доля позитива/негатива в общем объёме сообщений Яркость сообщения: показатель заметности публикаций с учетом размера, места выхода и объёма присутствия в сообщении 16 Медиалогия PR: Интерфейс Система он-лайн анализа СМИ Конфиденциально ! Сообщения Таблицы Карты Графики Гистограммы Рейтинги 17 Конфиденциально ! Новостной терминал «ГЛАСС»: Описание продукта Предложение для клиента  Мониторинг СМИ в режиме реального времени для руководителей  Точный фокус на сферу интересов конкретного руководителя  Высокая оперативность и технологичность  Независимый канал информации  Современный интерактивный гаджет Функциональные решения  Мониторинг СМИ (5 000) и Блогов (~29 млн.) по заданным темам  Индикаторы позитив / негатив / цитаты и т.п.  Режим «фон» и «чтение»  Режим «ключевая тема»  Режим «ситуационный центр»  Версия для Плазмы, iPad и iPhone 18 Новостной терминал «ГЛАСС»: Интерфейс Конфиденциально ! 19 «Электронный офис»: Описание продукта Конфиденциально ! Предложение для клиента  Мобильная платформа для открытых данных  Технологичный способ поддержки связи с приемной (звонки, встречи, посетители, документы)  Комплексное информационное обеспечение текущей деятельности (новости, блоги, мнения, аналитика по темам текущей активности)  Активная PUSH нотификация Функциональные решения  Приемная – посетители, звонки, заметки  Календарь – встречи, события  Картина дня в СМИ и блогах  Интеграция внутренних документов  Аналитика – исследования и мнения  Контроль поручений  «База знаний» – интеграция медийных и аналитических данных с текущими задачами руководителя  Интеграция с MS Exchange 20 «Электронный офис»: Интерфейс Конфиденциально ! 21 Контакты Стивен Дашевски Управляющий партнер Tel. +7 (495) 514 1313 Fax +7 (495) 514 1314 Direct +7 (495) 514 1315 Steven.Dashevsky@dashevskypartners.com Олег Кузаков Управляющий директор Tel. +7 (495) 514 1313 Fax +7 (495) 514 1314 Direct +7 (495) 514 1312 Oleg.Kuzakov@dashevskypartners.com Dashevsky & Partners Office 410, 7 Gasheka Street Moscow, 123056, Russia 22